Phân Tích Tình Huống Là Gì?

Phân tích tình huống là gì?

Phân tích tình huống là một quá trình kiểm tra và đánh giá các sự kiện hoặc tình huống có thể xảy ra trong tương lai và dự đoán các kết quả khả thi khác nhau hoặc các kết quả có thể xảy ra. Trong mô hình tài chính, quy trình này thường được sử dụng để ước tính những thay đổi trong giá trị của một doanh nghiệp hoặc dòng tiền, đặc biệt khi có những sự kiện thuận lợi và không thuận lợi có thể ảnh hưởng đến công ty.

Hầu hết các nhà quản lý doanh nghiệp sử dụng phân tích tình huống trong quá trình ra quyết định của họ để tìm ra trường hợp tốt nhất cũng như trường hợp xấu nhất trong khi dự đoán lợi nhuận hoặc lỗ tiềm năng. Các cá nhân có thể sử dụng quy trình này khi sắp có một khoản đầu tư lớn, chẳng hạn như mua nhà hoặc thành lập doanh nghiệp. Hướng dẫn này sẽ giúp bạn hiểu tại sao phân tích kịch bản lại quan trọng và cách tự thực hiện.

Tạo các trường hợp được sử dụng trong phân tích tình huống?

Khi thực hiện phân tích, các nhà quản lý và giám đốc điều hành tại một công ty tạo ra các trạng thái tương lai khác nhau của doanh nghiệp, ngành và nền kinh tế. Các trạng thái tương lai này sẽ hình thành các kịch bản rời rạc bao gồm các giả định như giá sản phẩm, chỉ số khách hàng, chi phí hoạt động, lạm phát, lãi suất và các động lực khác của doanh nghiệp.

Các nhà quản lý thường bắt đầu với ba tình huống cơ bản:

• • Tình huống cơ sở – Đây là kịch bản trung bình, dựa trên các giả định của ban quản lý. Một ví dụ – khi tính giá trị hiện tại ròng, các tỷ lệ có nhiều khả năng được sử dụng nhất là tỷ lệ chiết khấu, tỷ lệ tăng trưởng dòng tiền hoặc thuế suất.
  • Tình huống tồi tệ nhất – Xem xét kết quả nghiêm trọng nhất hoặc nghiêm trọng nhất có thể xảy ra trong một tình huống nhất định. Một ví dụ – khi tính toán giá trị hiện tại ròng, người ta sẽ lấy tỷ lệ chiết khấu cao nhất có thể và trừ đi tỷ lệ tăng trưởng dòng tiền có thể có hoặc tỷ lệ thuế kỳ vọng cao nhất.
  • Tình huống tốt nhất – Đây là kịch bản dự kiến lý tưởng và hầu như luôn được ban lãnh đạo đưa vào hành động để đạt được các mục tiêu của họ. Một ví dụ – khi tính giá trị hiện tại ròng, hãy sử dụng tỷ lệ chiết khấu thấp nhất có thể, tỷ lệ tăng trưởng cao nhất có thể và thuế suất thấp nhất có thể.

Các bước thực hiện phân tích kịch bản trong mô hình tài chính

Xây dựng các kịch bản thành một mô hình tài chính là một bài tập quan trọng để giúp lập mô hình và lập kế hoạch cho sự không chắc chắn.

Các bước để thực hiện phân tích là:

1. • Liệt kê các giả định bạn muốn tạo kịch bản.
   • Sao chép và dán danh sách các giả định theo số lượng tình huống bạn muốn.
   • Điền vào tất cả các chi tiết của mỗi tình huống.
   • Đảm bảo bố cục của cả ba kịch bản giống hệt nhau.
   • Tạo một phần mới có tên “Kịch bản trực tiếp”.
   • Sử dụng hàm CHOOSE của Excel để chuyển đổi giữa các tình huống đã chọn (của hàm OFFSET).
   • Liên kết trực tiếp các con số “Kịch bản trực tiếp” vào mô hình tài chính.

Lợi ích của việc thực hiện phân tích kịch bản là gì?

Có nhiều lý do tại sao các nhà quản lý và nhà đầu tư thực hiện loại phân tích này. Dự đoán tương lai là một công việc kinh doanh vốn có rủi ro, vì vậy cần thận trọng khi khám phá nhiều trường hợp khác nhau về những gì có thể xảy ra một cách hợp lý.

Các lợi ích chính bao gồm:

• • Kế hoạch tương lai – cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn về lợi nhuận dự kiến và rủi ro liên quan khi lập kế hoạch đầu tư trong tương lai. Mục tiêu của bất kỳ dự án kinh doanh nào là tăng doanh thu theo thời gian và tốt nhất là sử dụng phân tích dự đoán khi quyết định đưa khoản đầu tư vào danh mục đầu tư.
  • Chủ động – Các công ty có thể tránh hoặc giảm các tổn thất tiềm ẩn do các yếu tố không kiểm soát được bằng cách tích cực phòng ngừa trong các tình huống xấu nhất bằng cách phân tích các sự kiện và tình huống có thể dẫn đến kết quả bất lợi. Như người ta đã nói, tốt hơn là bạn nên chủ động hơn là phản ứng khi có vấn đề.
  • Tránh rủi ro và thất bại – Để tránh các quyết định đầu tư sai lầm, phân tích kịch bản cho phép các doanh nghiệp hoặc các nhà đầu tư độc lập đánh giá triển vọng đầu tư. Phân tích kịch bản sẽ tính đến các xác suất tốt nhất và xấu nhất để các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định sáng suốt.
  • Dự báo lợi nhuận hoặc thua lỗ đầu tư – Phân tích sử dụng các công cụ để tính toán các giá trị hoặc số liệu về lãi hoặc lỗ tiềm năng từ một khoản đầu tư. Điều này cung cấp dữ liệu cụ thể, có thể đo lường được mà các nhà đầu tư có thể dựa trên các phương pháp tiếp cận mà họ thực hiện để (hy vọng) có được một kết quả tốt hơn.

Hạn chế của Phân tích Kịch bản là gì?

• • Yêu cầu kỹ năng cao – Phân tích tình huống có xu hướng là một quá trình đòi hỏi nhiều thời gian và đòi hỏi kỹ năng và chuyên môn cao.

  • Kết quả không lường trước – Do khó dự báo những gì có thể xảy ra trong tương lai, kết quả thực tế có thể hoàn toàn nằm ngoài dự đoán và không được dự báo trước trong mô hình tài chính.

  • Không thể lập mô hình cho mọi tình huống – Có thể rất khó hình dung tất cả các tình huống có thể xảy ra và gán xác suất cho chúng. Các nhà đầu tư phải hiểu rằng có các yếu tố rủi ro liên quan đến kết quả và họ phải cân nhắc mức độ chấp nhận rủi ro nhất định để có thể đạt được mục tiêu mong muốn.